Τον Απρίλιο του 2004 η Ευρωπαϊκή Ένωση υιοθέτησε την Οδηγία 2004/39/ΕΚ Market in Financial Instruments Directive (MiFID) του Ευρωπαϊκού
Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου για τις Αγορές Χρηματοπιστωτικών Μέσων. Η Οδηγία αυτή ενσωματώθηκε στην Ελληνική νομοθεσία με το Νόμο
3606/2007 ο οποίος αποσκοπεί στην εναρμόνιση του πλαισίου παροχής επενδυτικών υπηρεσιών, τη βελτίωση του επιπέδου προστασίας των επενδυτών και την ενδυνάμωση του ανταγωνισμού.
Ως εκ τούτου, από την 1η Νοεμβρίου 2007 τέθηκε σε ισχύ το σχετικό ρυθμιστικό πλαίσιο, το οποίο αφορά στις επενδυτικές υπηρεσίες ή/και δραστηριότητες
αναφορικά με τα χρηματοπιστωτικά μέσα.
Η MiFID εισάγει τρείς βασικές αρχές που θα πρέπει να ακολουθούν οι εταιρείες που παρέχουν επενδυτικές υπηρεσίες:
Το ακόλουθο διάγραμμα παρουσιάζει συνοπτικά τις απαιτήσεις που ορίζει το ρυθμιστικό πλαίσιο καθ’ όλη τη διάρκεια της επενδυτικής σχέσης του πελάτη με την επενδυτική εταιρεία:
